对于投资者买入ETF时，负溢价率，因为此时ETF价格低于实际价值。投资者卖出ETF基金时，正溢价率好，因为基金的价格高于实际价值？
溢价率为正：大宗交易成交价当天股市收盘价，也称为大宗交易溢价成交。溢价率为负：大宗交易成交价当天股市收盘价，也称为大宗交易折价成交。般而言，溢价率为正，表示有或有机构，愿意付出比当前股市价格更高的成本，通过大宗交易的方式，大量购买该股。
这是好事，对股价格有积极的影响。
般来说，股溢价率为负意味着股东，或者机构投资者不看好该股，急着以低于当前的价格卖出，是种利空消息，这会导致市场上的投资者大量地卖出，加速股价下跌。大宗交易的溢价率越低，其利空信号越强，个股下跌的概率越大，大宗交易溢价率越高，其利信号越强，个股上涨概率越大。
溢价是指正股价格在权证到期前需要变动少才达致打和点。除非投资者打算持有该权证至到期日。溢价率是衡量权证价格是否合理的数据之，溢价越高，表权证越贵，所以总体上溢价低比高好。“溢价率”的具体计算式为：溢价（认购）=[(行使价+每股正股折合的认购权证价格)/正股价格-1]；溢价(认沽)=[1-(行使价-每股正股折合的认沽权证价格)/正股价格]；对于认购证而言，溢价就是股在目前价位还要再上涨百分之几，买入认购权证行权才能保本，从技术上讲，表投资者为了获得投资杠杆而要比直接买入正股付少钱（百分比），才能拥有股正股。对于认沽权证而言，溢价就是股在目前价位还要再下跌百分之几，买入认沽权证行权才能保本。
总之，溢价是买入个放大投资金额的投机机会的价。溢价通常也被视为权证的风险。溢价率的数值应该大并没有固定的答案，不同的标的会有很大差异，并会随着权证剩余的年期长短而改变。
