套期保值般需要2个或者3个相关标的数量相等，方向相反的操作。简单的股指期货套期保值就是在现货市场上即股市场买进定数量的股标的即股市场上（因为A股只可买涨，虽可融券卖出但只是部分股），同时在期货市场卖出与股市场同等市值对应的数即股指期货市场上空，待达到预期效果后两市场同时平仓，起到对冲作用！
所谓套期保值是指大宗货物（当然也包括原油）的实物交易过程中，由于成交时间与实际货物到有个时间差，而这个时间差存在着个价差（般是成交时的价格高于实际到货时的价格，换句话说就是到货时价格有所回落）。为了弥补这个价差或损失，利用同品种的期货市场上的交易来达到这个目的——这个过程就叫“套期保值”。
套期保值的基本原理1、套期保值的概念：套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。2、套期保值的基本特征：套期保值的基本作是，在现货市场和期货市场对同种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立种对冲机，以使价格风险到限度。
套期保值的目的期货市场基本的经济能之就是为现货企业提供价格风险管理的机。为了避免价格风险，最常用的段便是套期保值。期货交易的主要目的是将生产者和用户的价格风险转移给投机者。
当现货企业利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时，这个过程就叫套期保值。套期保值(Hedging)又译作"对冲交易"或"海琴"等。
它的基本就是买进或卖出与现货市场交易数量相当，但交易方向相反的商品期货合约，以期在未来某时间通过卖出或买进相同的期货合约，对冲平仓，结期货交易带来的盈利或亏损，以此来补偿或抵消现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益，使交易者的经济收益稳定在定的水平。套期保值的原理第，期货交易过程中期货价格与现货价格尽管变动幅度不会致，但变动的趋势基本致。即当特定商品的现货价格趋于上涨时，其期货价格也趋于上涨，反之亦然。
期货套期保值的基本原理:（1）期货价格和现货价格尽管变动幅度不致，但是趋势基本在致，同涨同跌。（2）期货合约到期临近交割，价格会回归现货价格。
主要特点:（1）交易行为同时在期货市场和现货市场进行。（2）交易方向相反，套期保值的目的是对冲风险，需要同时在现货市场和期货市场反方向操作，以对冲风险。（3）交易数量相同或者相近，套保时，应在期货和现货市场上对冲数量相同或者相近商品。
