坦率的说，只要交易的模式是正确的，交易的逻辑是正确的，不管是套利、投机，不管是交易期货，还是交易股都可以到稳定盈利。在这里要明确指出点，套利交易未必风险定就低！很交易者对套利交易有定的误解，从理论上讲，套利是对于相近合约或者品种，进行的两个数量相等，方向相反的交易，从表面上看套利是通过捕捉对于两个合约或者品种前进方向相同，但快慢速度不同所形成的的差价利润，由于理论上两个近似合约或者品种的方向是同向的，买，卖的套利操作这就形成了近似的对冲操作，因而减少了单边交易的风险。但是就象前面说的那样，这只是在理论上，实际套利风险低是相对而言，不是的！
实践中合约之间差价的变化非常复杂，不仅要考虑宏观经济情况，行业情况，品种供求关系，还要考虑当时的交易环境，不是说就考虑个价差是不是离均衡价差远不远，然后就可以安心套利的问题。
这可能是悟空上面的回答了，新如果没耐心看完的可能不适合期货套利。套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，希望价差发生有利变化而获利的交易行为。
期货市场和现货市场之间的套利行为，称为期现套利(Arbitrage)。期货市场上不同合约之间的套利行为，称为价差交易(Spread)。套利主要有种形式，即跨交割月份套利、跨市场套利及跨商品套利。套利细分的方式其实挺的，仅以天然橡胶期货的期现套利方式举例如下图：期货市场套利的技术与普通投机者不样，套利者利用同商品在两个或更合约月份之间的差价，而不是个合约的价格进行交易。因此，他们的潜在利润不是基于商品价格的上涨或下跌，而是基于不同合约月份之间差价的扩大或缩，从此构成其套利的头寸。
确定是低价银行股，赢利少看怎么玩，高抛低吸赚差价，的银行股涨幅超过7%，就减仓，逢底再买，或者择机买入石化等其它分红在6%的个股，始终持有分之底仓。分红再买入，复利投资效果更好，有股市值还可以参与打新债新股，差价、分红再买、打新者结合，坚持下去必有收获。需要注意的是银行股相对低价买入非常重要。
期权平价式：C+Ke(-rT)=P+S。设标的证券在期权存续期间没有收益，认购-认沽期权平价关系即：认购期权价格与行权价的现值之和等于认沽期权的价格加上标的证券现价（c+PV(X)=p+S）。
认购期权价格C与行权价K的现值之和等于认沽期权的价格P加上标的证券现价S=Ke(-rT)：K乘以e的-rT次方，也就是K的现值。e的-rT次方是连续复利的折现系数。也可用exp（-rT）表示贴现因子。根据无套利原则推导：构造两个投资组合。1.看涨期权C，行权价K，距离到期时间T。
现金账户Ke(-rT)，利率r，期权到期时恰好变成行权价K。2.看跌期权P，行权价K，距离到期时间T。标的物股，现价S。看到期时这两个投资组合的情况。3.股价St大于K：投资组合1，行使看涨期权C，掉现金账户K，买入标的物股，股价为St。
投资组合2，放弃行使看跌期权，持有股，股价为St。
现在的原油市场太过魔幻了，不建议没玩过期货或者期货新进行操作。油价的影响因素太了，治因素、需求因素在今年都是无预期的。疫情天无得到根本的解决办，石油需求就仿佛时刻悬着颗，指不定什么时候就要炸炸停停。
治因素就更复杂了，产油国之间的利益、产油联盟之间的利益，直都在不断地发生摩擦。而且像沙特这种产油大户还经常出些违背常理的式举动，比如供给已经超标的基础上还要增产打价格战，另外还有墨西哥之类的冷门头铁硬汉，为了自己本国的利益抵不减产，差点以己之力造成OPEC+减产协议再次破裂。所以，今年油市的魔幻操作太了，很事情已经无用常理去解释去操作，劝还想好好活着的话不要碰油，不要碰期货。动荡之年，安分躺着，就能“躺赢”大数。
