套利(arbitrage):指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。交易者买进自认为是便宜的合约，同时卖出那些高价的合约，从两合约价格间的变动关系中获利。在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系，而不是价格水平。
套利般可分为类：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。跨期套利是套利交易中最普遍的种，是利用同商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的，又可分为牛市套利(bullspread)和熊市套利(bearspread两种形式。
例如在进行金属牛市套利时，交易所买入近期交割月份的金属合约，同时卖出远期交割月份的金属合约，希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上帐幅度；而熊市套利则相反，即卖出近期交割月份合约，买入远期交割月份合约，并期望远期合约价格下跌幅度于近期合约的价格下跌幅度。跨市套利是在不同交易所之间的套利交易行为。
很专业投资者都是使用这种交易方式从市场中获取利润，尤其是在期货、现货市场中。下面具体来了解下什么是套利交易以及其类型、优缺点等等。套利交易另外个名称是套期图利，是在现货和期货交易使用不同地区不同出现的短期利率变化，将资金从利率低的投入到利率高的或者是地区获取到差额收益的外汇交易。期货市场中的套利交易进行买入和卖出的不同种类的期货合约；期货市场中可以进行不同的月份、品种以及市场之间进行价差套利，也比成为价差套利。根据前面的不同之处可以分为跨期套利、跨品种套利以及跨市套利种。
跨期套利是利用个品种不同月份的期货合约价差进行获利套利；跨品种则是使用不同的品种不过却是关联的品种进行套利。买入个某月份的合约同时卖出相关联较近的交割月份的期货合约。
关于交割月份在股指交割日是什么意思进行过介绍。这里有相关商品比如铜和铝之间；也有原料和成品之间比如豆和豆粕之间。
空是种股期货等投资术语：就是比如说当预期某股未来会跌，就在当期价位高时，从券商处借来定数量的该股（融券），并卖出该股。再在股价跌到定程度时买进同等数量的该股并偿还券商，这样差价就是的利润。这种操作就是空套利。
简单举例来说，设9月1日沪深300指数为3500点，而10月份到期的股指期货合约价格为3600点（被高估），那么套利者可以借款108万元（借款年利率为6%），在买入沪深300指数对应的篮子股（设这些股在套利期间不分红）的同时，以3600点的价格开仓卖出1张该股指期货合约（合约乘数为300元/点）。当该股指期货合约到期时，设沪深300指数为3580点，则该套利者在股市场可获利108万×（3580/3500）-108万=2.47万元，由于股指期货合约到期时是按交割结算价（交割结算价按现货指数依定的规则得出）来结算的，其价格也近似于3580点，则卖空1张股指期货合约将盈利（3600-3580）×300=6000元。2个月期的借款利息为2×108万元×6%/12=1.08万元，这样该套利者通过期现套利交易可以获利2.47万元+0.6万元-1.08万元=1.99万元。
期货价差是指同品种但不同到期日的期货合约之间的价格差异。当市场上存在个到期日的期货合约时，由于供需和其他因素的影响，不同到期日的合约价格可能会有所不同。
通常情况下，较短到期日的合约价格会更接近现货价格，而较长到期日的合约价格则可能受到更因素的影响，如时间价值、预期利率等。价差可以用来衡量市场对于未来走势的预期。如果近月合约价格高于远月合约价格，们称之为正向价差（正向斜率），意味着市场预计未来供应紧张或需求增加；相反，如果近月合约价格低于远月合约价格，们称之为反向价差（反向斜率），意味着市场预计未来供应充裕或需求减少。需要注意的是，期货价差在交易中具有波动性，并且不同品种和交易所可能存在差异。
投资者可以根据对市场走势和基本面因素的判断来进行价差交易，以获得利润。
